Фондовый рынок пока не рушится, но на наших глазах происходит множество других кризисов. Точно так же, как в 2008-м, рынкам требуется некоторое время, чтобы догнать экономическую реальность. Но почти всюду, куда ни взгляни, имеются признаки начавшейся финансовой лавины. Биткойны падают, золото и серебро идут вниз, рынки по всей Европе рушатся, а потребительское доверие в Соединённых Штатах дало самую заметную осечку относительно ожидаемого с момента начала ведения записей. Во многих отношениях всё это очень похоже на 2008-й. За исключением обвала биткойна, практически всё происходящее сейчас происходило и тогда. Означает ли это, что нас ждёт жуткий коллапс фондового рынка? Без сомнения, в какой-то момент это произойдёт. Единственный вопрос — случится это раньше или позже. Между тем в данный момент заслуживают внимания многие другие кризисы.
Вот 11 экономических кризисов, происходящих прямо сейчас…
1. Биткойны
В момент написания этих строк цена биткойнов упала более чем на 70 процентов от их цены в среду. Это одна из причин, почему я никогда не рекомендовал никому биткойны. Да, альтернативные валюты хорошая вещь, но с биткойнами масса проблем. Зачем инвестировать в валюту, которая может потерять 70 процентов покупательной способности за два дня? Кто захочет инвестировать в валюту, когда один человек может по своему усмотрению в любой момент приостановить торги в этой валюте?
2. Золото
Цена золота упала в пятницу примерно на 4 процента. Золото достигло уровня $1500 за унцию в первый раз с июля 2011 года. В целом цены на золото снизились на 10 процентов с начала года, и это примерно на 22 процента меньше рекордного максимума, зарегистрированного в сентябре 2011 года.
Да, по всей вероятности, цену на золото давят банкстеры. Золото действительно великолепное долгосрочное вложение. Но в какие-то моменты цена золота будет значительно падать, как это было в 2008 году.
3. Серебро
Цена серебра в пятницу упала примерно на 5 процентов. Если снижение продолжится, цена выйдет на уровень хорошего исторического шанса для покупки.
Так же как для золота, предстоят сильные колебания цены на серебро. Но правда в том, что серебро, вероятно, является лучшим долгосрочным вложением, чем золото.
4. Нефть
Цена нефти в пятницу снизилась примерно на 3 процента. Многие считают это положительным фактором, но вспомните, что происходило в 2008-м. Тогда цена нефти резко упала. Если цена нефти становится меньше $80, это может быть отчётливым сигналом приближения крупного экономического кризиса.
5. Потребительское доверие
Как я упоминал выше, было зарегистрировано наиболее сильное расхождение данных о потребительском доверии в США с ожидаемым. Приведём отрывок из пятничного материала Zero Hedge…
Рынок, по-видимому, отправляется в зону исторических рекордов: только что индекс потребительского доверия UMich упал с 78,6 до 72,3, при неизменном опубликованном ожидаемом показателе 78,6. Это не только минимальное значение этого показателя за 9 месяцев, но что важнее, наибольшее расхождение с ожиданиями за всю историю записей!
6. Пенсионные счета
По данным пенсионного фонда Wells Fargo, число американцев, берущих займы со своих пенсионных накопительных счетов 401(k), возросло на 28 процентов по сравнению с прошлым годом…
По результатам анализа среди участников пенсионных программ с установленными взносами, в четвёртом квартале 2012 года на 28 процентов увеличилось число людей, берущих займы из своих отчислений по пенсионной программе 401(k), а средний баланс новых кредитов составил 7126 долларов, что на 7 процентов больше этого показателя за четвёртый квартал 2011 года.
«Вызывает беспокойство то, что больше займов стали брать люди старше 50 лет, так как в этом возрасте люди могли бы начинать делать «навёрстывающие» взносы, чтобы подготовиться к выходу на пенсию», сказал Лори Нордквист, директор пенсионного фонда.
7. Расходы на казино
Расходы на казино снова снижаются. Многие люди, в том числе я, одобряют это, но эти расходы являются одним из самых надёжных показателей общего состояния экономики. Вспомните, во время последнего финансового кризиса расходы на казино также снизились. Вот почему вызывает тревогу тот факт, что расходы на казино возвращаются на уровень, который мы не видели с прошлой рецессии.
8. Занятость в Греции
По всей Европе положение продолжает ухудшаться. Согласно только что опубликованным данным, безработица в Греции возросла до 27,2 процентов, что на 2 процента больше, чем в прошлом месяце. Это означает, что уровень безработицы в Греции вырос на 1,5 процента всего за один месяц. Это не просто обвал — это лавина безработицы.
9. Европейские финансовые рынки
Европейские финансовые рынки особенно сильно пострадали в последнее время. И понятно почему — большинство крупных европейских банков на данный момент, по сути, неплатёжеспособны. На этой неделе европейские финансовые рынки упали до семимесячных минимумов, и вероятно, это только начало.
10. Банкротства в Испании
Согласно Reuters, число испанских компаний-банкротов за последний год возросло на 45 процентов…
По данным опубликованного в понедельник исследования, в первом квартале 2013 года было зафиксировано рекордное число разорившихся испанских компаний, так как компании по-прежнему испытывают сильное давление из-за жёстких условий кредитования.
Как показало исследование кредитно-рейтингового агентства Axesor, в первые три месяца этого года 2564 фирмы подали заявки на проведение процедуры банкротства, что на 10 процентов больше по сравнению с предыдущим кварталом, и на 45 процентов больше по сравнению с тем же периодом 2012 года.
11. Спрос на энергию
Точно так же, как в 2008-м, общий спрос на энергию в Соединённых Штатах быстро падает. На сайте Zero Hedge недавно были опубликованы подтверждающие это шокирующие графики.
Конечно, хорошо, когда люди используют меньше энергии, но это также явный признак того, что экономическая деятельность на самом деле начинает замедляться.
Но несмотря на всё перечисленное, индексы Доу и S&P 500 показывали новые максимумы.
И если вы слушаете основные СМИ, вы будете думать, что пузырь фондового рынка может надуваться бесконечно.
К счастью, можно слышать и голос разума. Вот что сказал CNBC издатель бюллетеня «The Gloom, Boom & Doom Report» Марк Фабер…
«На ближайшее время американский фондовый рынок перекуплен, и дальнейшие краткосрочные прибыли предвещают большие неприятности для рынка.
Вместе с продолжением роста рынка растёт и вероятность обвала, который может произойти в какой-то момент второй половины года».
Как я уже говорил, пузырь всегда самый большой как раз перед тем, как лопнуть. Я надеюсь, что у нас всё же есть небольшой запас времени до того, как это случится, но я не могу рассчитывать на это.
Основные экономические показатели говорят о том, что фондовый рынок будет снижаться, а не расти. В какой-то момент ребята с Уолл-стрит примут сигнал, и рынок начнёт очень, очень быстро догонять реальность.
Но на данный момент американцы чувствуют себя прекрасно. По данным CNN, американцы теперь более оптимистичны, чем были за шесть последних лет…
Согласно общенациональному опросу, число американцев, считающих, что всё замечательно, достигло 50% в первый раз более чем за шесть лет.
Так что, по-вашему, должно произойти до конца года?
Думаете ли вы, что хорошие времена будут длиться и дальше, или считаете, что пузырь скоро лопнет?
