Выдержка из телевизионного интервью с руководителем канадской инвестиционной компании Bullion Management Group Ником Баришевым. Баришев объясняет, почему, по его мнению, цена на золото может достичь 10 тысяч долларов до конца текущего десятилетия, и какова истинная ценность золота.
Какова инвестиционная польза золота, если оно не приносит процентного дохода или дивидендов?
Большинство людей, которые понимают сущность золота, не хотят извлекать его из хранилищ в обмен на дивиденды или проценты. То же самое касается и наличной валюты в хранилищах, долларов или евро – они также не приносят дивидендов. Для того чтобы получить какой-либо процентной доход, необходимо пойти на риск того, что твои средства или активы тебе не вернут.
Является ли золото товаром или денежным активом?
Касательно отнесения ценных металлов к классу товаров или активов в денежной форме существует большая путаница. Золото, серебро и платина являлись деньгами в течение более 3000 лет. В финансовой отчётности западных наций, в их балансах существует строка «денежные активы», куда входят две подкатегории активов: валютные резервы и золото. Ни разу в истории ещё не было таких бумажных денег, которые бы смогли избежать гиперинфляции и полного краха. Сегодня мы живём в век глобальной системы бумажных денег. Система начинает разрастаться экспоненциально за счёт находящейся в обращении и вновь печатаемой валюты. [blockquote_fact]Однако соотношение между общей суммой долга и ценой на золото никогда не менялось.[/blockquote_fact]
Ваши прогнозы цены на золото: 10 тысяч долларов или, если скорректировать на инфляцию, 720 долларов за унцию?
Если цена на золото упадёт ниже себестоимости производства – 1200 долларов – то добыче золота придёт конец, а спрос существенно превысит его предложение. К тому же по мере того, как цена на золото растёт, спрос на некоторые товары может снизиться, но денежный спрос будет расти. На новой шанхайской фьючерсной бирже объёмы поставляемого золота почти равны мировым объёмам его добычи. Таким образом, превышение спроса над предложением существует только в денежном аспекте, товарный аспект не играет никакой роли.
С точки зрения инфляции важнейшей функцией золота является его способность сохранять стоимость богатства
В 1971 году, когда цену золота отделили от стоимости доллара, чтобы приобрести машину, надо было отдать 66 унций золота. Сегодня только десять. Стоимость дома составляла 703 унции против сегодняшних 228. Соотношение индекса Доу-Джонс и цены на золото (Dow to gold ratio) – 25 против сегодняшних 8. Единственное, что не упало в цене – это нефть. Сегодня, как и в 1971 году, вы можете приобрести 12 баррелей нефти за одну унцию золота, даже если цена выросла с 12 до 107. [blockquote_fact]Это истинный показатель способности золота поддерживать стоимость богатства.[/blockquote_fact]
Нужны ли миру валюты, стоимость которых привязана к стоимости материального актива?
Люди ещё не изобрели идеальную денежную систему. Все религии сходятся в том, что золото и серебро являются единственными формами честных денег. То же самое говорится и в Конституции США. У такой системы есть свои недостатки, но конкретно сейчас проблема заключается в том, что центральным банкам разрешено печатать неограниченное количество денег. При таких условиях они неизбежно напечатают больше, чем нужно. Как только рост начинает вести себя экспоненциально, начинается гиперинфляция. Так всегда было раньше, и, я полагают, это ждёт нас и в будущем.
))) Если смотреть с обратной стороны то золото ничего не стоит. Цена золота пропорционально идентична продаже нефти но себестоимость добычи нефти гораздо ниже цен её реализации. Как отреагирует золото в случае выхода на рынок Ирана? Персы поставят цены в 20 баксов за бочку и опять жадность фраеров погубит.
В интервью интересны сами вопросы. Ответить на них весьма затруднительно, если не вспомнить, кроме прочего, что в итоге II Второй мировой войны доллар стал заменителем золота (т.е. США присвоили себе финансовую гегемонию), хотя и сохранил до 1971 г. привязку к нему в виде золотого содержания. Привязка любой нацвалюты к золотому содержанию является, по-сути, количественным ограничением на общий объем её эмиссии, что, конечно, было неприемлимо для гегемонии США., т.к. требовало постоянной девальвации доллара и ограничений на его эмиссию. Поэтому в 1971 г. был прекращен обмен долларов на золото для иностранных государств. Известно, что мировые деньги порождаются мировой торговлей. Веками ими было золото. Но во второй половине XX века мировыми деньгами взамен золота стал доллар в связи с безпрецедентным развитием международного разделения труда и сознательным опережающим развитием Штатами мировой торговли. Именно поэтому глобалисты проталкивали ВТО и американские корпорации переносили производство в Китай и вообще в ЮВА. После установления мировых цен на нефть в долларах в начале 1970-х годов доллар стал выполнять функцию ключевой меры стоимости через масштаб цен (ценовые пропорции и в этом было ноу-хау новой мировой валюты), функции средства обращения и платежа через масштаб цен, функцию накопления (резервную) через функции средства платежа. Рейганомика глобализировала режим плавающих курсов (т.е. форму и право совместной девальвации западных валют) и формирование ФРС-й мировых процентных ставок (которые определили перетоки мирового капитала, т.е. способность мобилизовывать Штатами глобальный капитал) и одновременно поначалу (из-за гиперинфляции после войны во Въетнаме) попыталась ввести свое количественное ограничение «а ля золото» — монетаризм, но не удалось. Монетаризм стал тормозить рост производства, от него отказались, экспортировав в реформируемые страны Восточной Европы. А инфляцию победил дешевый азиатский импорт! Однако с другой стороны, отрыв доллара от золотого содержания неизбежно рано или поздно должен был привести к мировому долговому кризису из-за перепроизводства. В результате после финансового кризиса 2008 г. вместо рефинансирования банковской и финансовой системой Запада роста производства финансовый капитализм перешел к рефинансированию убыточных долгов глобальных банков сначала в США, а затем и ЕС. Долги, как результат ссуды уже созданных денег, стали источником создания ФРС-й и ЕЦБ-м астрономических новых количеств мировых денег (а потребность на них существует в силу мировой торговли) и власти. То есть долги стали обслуживать самовозрастание денег. Это результат безконтрольного манипулирования глобалистами в корыстных целях противоречием между национальной природой и международных характером функционирования доллара как ключевой формы мировых денег глобализированного капитализма. Вот на балансе ФРС нажатием клавиш появилось около 3,5 трлн. долларов долгов и соответственно выпущено долларов. Это сколько золота в нынешних ценах? Наверно, это может быть примерно половина всего его мирового запаса. Что это? Фикция. Доллары или золото? Доллары. Но глобалисты решают свои проблемы (за счет других) путем создания ещё больших проблем — вот торговый блок США-ЕС с барьерами в виде технических стандартов, вот биткоин, вот торговый блок со странами ЮВА в противовес Китаю, вот колонизация Украины, вот в США достигнуто новое бюджетное соглашение, увеличивающее госрасходы на триллион долларов (МВФ молчит как рыба) и т.д. Цель конвертировать доллары и евро в систему глобальной валюты и наднациональной власти.
В общем выход — в использовании развивающимися странами системы свопов в нацвалютах, привязке нацвалют к ключевой стоимости нефти и квт/ч электроэнергии (т.к. переход от нефти к использованию мирной и безопасной термоядерной энергии неизбежен, а доллар это прежде всего энерговалюта), использовании коллективной валюты и золота для многосторонних расчетов в мировой торговле.