После начала российской военной операции на Украине, США и Евросоюз немедленно ввели против Москвы самые широкие санкции в истории, которые затмили все карательные меры, когда-либо действовавшие в отношении Ирана, Венесуэлы и даже Северной Кореи. Поначалу их последствия казались катастрофическими. Рубль потерял 50 процентов своей стоимости и практически превратился в бесполезные бумажки. Однако всего за две недели российская валюта не только восстановила позиции, но и стала дороже, чем до начала войны.
Большинство людей не вполне понимают, как устроена современная экономика. Предлагаем беседу независимого аналитика Драго Боснича с экспертом по имени Матиас, который работает в крупном инвестиционном банке и из корпоративных соображений пожелал остаться неназванным.
Как вы оцениваете нынешний кризис в Украине с финансовой точки зрения, и как он влияет на деловые отношения между Россией и ЕС?
Несмотря на то, что говорят СМИ, торговля между Евросоюзом и Россией не прекратилась. Вернуть железный занавес, о котором сейчас трубит пресса, практически невозможно, не нанеся катастрофического ущерба европейским странам. Мир настолько взаимосвязан, что вся мировая экономика похожа на гигантскую мозаику из домино. Кризис 2008 года начался в автомобильной отрасли США и быстро приобрел глобальный характер. Разумеется, сегодня все обстоит иначе. Люди, похоже, забыли о разрушительных последствиях пандемии COVID-19, которые уже два года разоряют рынки по всему миру. Даже если бы военные действия прекратились сегодня, негативные последствия ощущались бы еще много лет.
Что вы скажете о требовании России использовать рубли для расчетов за природный газ?
Хотя мы не оправдываем действий России на Украине, нам все равно необходимо сотрудничать с Россией, поскольку это не просто большая страна, но и чистый экспортер природного газа, нефти, электроэнергии, различных металлов, включая редкоземельные элементы, удобрений и продовольственных товаров. Без них вся экономика просто рушится, и мы уже видим массовое повышение цен почти на все товары. Таким образом, необходимо создать механизмы для продолжения торговли с Россией, потому что нынешний рост цен может скоро превратиться в дефицит. И если для этого понадобится найти способы торговать в рублях, я считаю, что у нас нет особого выбора.
Есть ли способ смягчить последствия санкций, не вмешиваясь в геополитическое противостояние сторон?
Это вопрос на миллион долларов. Или я должен был сказать «рублей»? Мы работаем над механизмом, позволяющим сделать именно это. К сожалению, повлиять на геополитические факторы в условиях столь крупного кризиса невозможно. В то же время, мы видим лицемере некоторых глобальных игроков, которые официально осуждают Россию и вводят санкции против всех, кто пытается с ней торговать, и при этом сами обходят собственные санкции, импортируя российскую нефть, удобрения и другие товары или даже перепродавая эти товары странам ЕС.
Вы имеете в виду США? Неужели это законно?
Это не противозаконно, но, вне всяких сомнений, аморально. Особенно с учетом того факта, что санкции вводятся против любой страны, покупающей российскую нефть или природный газ, что наносит колоссальный ущерб нашим экономикам. У нас нет возможности использовать «менее 50 процентов трубопровода». Вот почему дешевые морализаторства о том, что ЕС якобы финансирует войну в Украине, по меньшей мере, нечестны.
Как вы полагаете, к чему может привести использование рублей в международной торговле?
Рубль, в отличие от доллара, фунта, евро и иены, не является мировой резервной валютой. Арест российских валютных активов отправил рубль в свободное падение. Чтобы предотвратить гиперинфляцию, российский центральный банк повысил процентные ставки и ввел ряд ограничений. Однако, это лишь снизило потери. Что на самом деле повернуло процесс вспять, так это заявление Москвы о том, что она будет принимать платежи за природный газ и нефть только в рублях. Именно тогда российская валюта восстановила свою прежнюю стоимость.
В дополнение к этому, российский ЦБ объявил, что фактически привязывает рубль к золоту. Более конкретно, грамм золота будет стоить 5 тысяч рублей. Это делает его первой валютой, обеспеченной золотом, с тех пор как президент США Никсон в 1971 году отменил золотой стандарт. Впрочем, некоторые аналитики говорят, что Россия также будет привязывать курс рубля к ценам на природный газ, нефть и даже алмазы, а также другие сырьевые товары, что сделает спрос на рубль еще выше.
Чего, по-вашему, Россия хочет, и чего она может добиться?
Первое последствие может быть связано с ценой на золото, точнее с разницей цен на золото в рублях и долларах, после того как Россия привязала грамм золота к 5 тысячам рублей. Если цена золота на мировом рынке превышает 1900 долларов за унцию (около 28 граммов), то унцию золота можно купить за сумму в рублях, эквивалентную 1500 долларам. Таким образом, ЦБ РФ искусственно повышает стоимость доллара примерно на четверть, что могло бы показаться выгодным для американцев, но на самом деле это приведет к тому, что все станут покупать эти обеспеченные золотом рубли у России, а затем покупать на них золото на 25 процентов дешевле. Это может оказать весьма существенное влияние на мировой финансовый рынок. Стоимость рубля начнет стремительно расти из-за повышенного спроса. Вскоре другие страны могут также привязать свою валюту к золоту, стремясь заменить доллары и евро, чтобы получить прибыль и предотвратить девальвацию своей валюты из-за зависимости от международных резервов. Таким образом, Россия может вызвать гиперинфляцию доллара, которую Америка сможет замедлить лишь начав покупать рубли. То же касается ЕС и его валюты.
Все это было бы таким шоком для глобальной финансовой системы, что я мог бы сравнить его только с ядерным ударом по США и ЕС. На данный момент эти страны почти ничего не могут сделать для предотвращения или смягчения последствий этого глобального процесса.
Может ли это привести к прямой военной конфронтации между Западом и Россией, если учесть, как запад расправился с Саддамом Хуссейном и Муаммаром Каддафи?
Я надеюсь, что до этого не дойдет, поскольку Россия является одной из крупнейших мировых держав. Это привело бы к уничтожению нашей цивилизации. Однако экономические и финансовые последствия будут не похожи ни на что из того, что мы когда-либо видели.
