Ставка по ипотечным кредитам в феврале 2019 года перешагнула психологический рубеж в 10 % годовых. Российские банки продолжают наращивать ипотечные активы, но в марте тенденция может поменяться. Снижение темпов кредитования, скорее всего, продлится до конца лета. Какова будет дальнейшая динамика ипотечного рынка? Бекренёв Сергей, президент и основатель «Европейской юридической службы», поможет разобраться в этой ситуации.
Ипотечное кредитование – это один из главных драйверов банковского и строительного бизнеса. В 2016-2018 годах россияне стали свидетелями ипотечного бума, который стал следствием отложенного спроса, сформированного в кризисном 2014 году. Оформление жилищных кредитов в 2018 году происходило на фоне растущей ключевой ставки и усиливающихся инфляционных ожиданий. Заёмщики ожидали роста стоимости ипотечных займов и стремились как можно быстрее решить жилищный вопрос.
Согласно статистике агентства «ДОМ.РФ» большая часть жилищных займов, выданных в феврале 2019 года, была одобрена кредитными комитетами в ноябре-декабре 2018 года по ставке 10 %. В феврале 2019 года банки увеличили стоимость ипотеки на 0,5-0,7 %. Объёмы выдачи по сравнению с аналогичным периодом 2018 года не изменились. Возможно, в марте нас ждёт некоторое снижение темпов ипотечного кредитования.
Эксперты прогнозируют, что рынок ипотеки в 2019 году вырастет на 2,5-2,6 трлн рублей по сравнению с 2018 годом. В процентном соотношении рост составит порядка 37 %. В дальнейшем рынок ипотеки ждёт охлаждение. Аналитики связывают окончание ипотечного бума с ростом цен на жильё и увеличением процентных ставок. Отложенный спрос на ипотеку, сформированный в 2018 году, также перестаёт быть драйвером роста.
Что будет с ключевой ставкой?
Дальнейшая динамика ипотечного рынка будет во многом зависеть от решений ЦБ РФ в отношении ключевой ставки. Эксперты финансового рынка считают, что монетарные власти будут постепенно снижать стоимость заёмных средств. Это утверждение базируется на следующих факторах:
- снижение прогноза по инфляции до 4,7–5,2 % в 2019 году;
- стабильный геополитический фон;
- стагнация доходов населения.
Снижение ключевой ставки неизбежно приведёт к удешевлению ипотеки. Доступность займов может ограничиваться ростом объёма просроченной задолженности и ужесточением условий ипотеки с первоначальным взносом менее 20 %. Указанные ограничения дадут возможность финансовым организациям улучшить качество кредитных портфелей.
Инициативы правительства
Российские власти активно содействуют развитию ипотечного рынка. Президент Путин дал поручение правительству разработать меры, которые позволят снизить годовую стоимость ипотеки до 8 % к 2024 году. Вступили в действие законы о субсидировании ипотеки, оформленной многодетными семьями. Заёмщики могут воспользоваться кредитными каникулами, которые позволяют реструктуризировать текущую задолженность на срок до 6 месяцев.
Руководство ЦБ поддерживает инициативу президента. Банкиры полагают, что ставка будет снижена до 8 % в ближайшие 2 года. Этому способствует снижение темпов инфляции, которое может составить 3-4 % к 2021 году. Динамика рынка будет во многом зависеть от роста зарплат населения. Увеличение реальных доходов граждан спровоцирует очередной ипотечный бум в 2020 году.
