Как отмечает в New York Times бывший премьер-министр Британии Гордон Браун:
«Экономист Дэвид Майлз, который является членом Комитета по кредитно-денежной политике Английского банка, преувеличивает, предрекая финансовые кризисы каждые семь лет, однако большинство проблем, вызванных кризисом 2008-го – чрезмерные займы, теневой банкинг и безрассудное предоставление кредитов – не решено. Системные банки не уменьшились; они лишь выросли. Огромные бонусы, которые заставляют банкиров отчаянно идти на риск, остаются нормой. Тем временем, теневой банкинг – обслуживание инвестирования и кредитования, предоставляющееся финансовыми учреждениями, действующими как банки, однако с меньшей степенью контроля – выросли в стоимости до 71-го триллиона долларов, с 59-ти триллионов долларов в 2008-ом.
[blockquote_fact]Европейские лидеры не единственные, для кого эти области остаются в “мёртвой зоне”.[/blockquote_fact]
В секторах теневого банкинга развивающихся экономик Азии и Латинской Америки зафиксирован рост в 20 процентов. После 2009 года азиатские банки начали расширять свои балансы в три раза быстрее, чем крупнейшие мировые финансовые учреждения, при этом средств добавлялось на половину меньше.
Сегодня, глядя на график займов мы уже можем проследить параллели с предкризисным бумом. На рынках краткосрочных капиталов наблюдается то же злоупотребление, которое сгубило Northern Rock, банки Исландии и инвестиционный банк Lehman Brothers.
[blockquote_fact]По мере того как интернационализация юаня открывает новые возможности для глобального инвестирования в Китай, она также повышает уязвимость мировой экономики в банковском секторе.[/blockquote_fact] Общий внутренний кредит Китая вырос более чем в два раза, достигнув 23-х триллионов долларов, с 9-ти триллионов в 2008 году – увеличение настолько большое, как если бы к имевшейся сумме добавился весь сектор коммерческих банков США. Будучи долей национального дохода Китая, количество займов увеличилось более чем на 200 процентов, с 135-ти процентов в 2008 году. Рост кредитования в Китае сейчас перегнал японский до 1990-го и американский до 2008-го, с учётом того, что половина роста приходится на сектор теневого банкинга. По данным банка Morgan Stanley, корпоративный долг Китая сейчас равен ежегодному доходу страны.
И хотя довольно значительные инвалютные резервы отличают сегодняшнюю Азию от той, которая в 1997-ом пережила кризис в Индонезии, Таиланде и Южной Корее, мы все к этому причастны. Если бы экономика Китая была слишком медленной, страны Азии подверглись бы двойному удару от потери экспорта и повышения цен. Они бы столкнулись с упадком, который был бы подобен депрессиям.
[blockquote_fact]А банковская система Китая, возможно, не является самой уязвимой в Азии. [/blockquote_fact]Финансовые учреждения Таиланда, например, являются чрезмерно зависимыми от краткосрочных внешних займов; а в Индии, где 10 процентов банковских кредитов нуждаются в реструктуризации, к 2018 году банкам потребуется 19 миллиардов долларов нового капитала».
***
Международные нормы нужны международным банкам. Без них, как предупредил Международный валютный фонд, мировые банки станут уклоняться от законодательства «с помощью операций перемещения и изменяя структуру предприятия».
***
«Политическая выгода, неспособность думать и действовать глобально, и недостаток отваги для того, чтобы сразиться с частными интересами, неотвратимо толкает нас к следующему кризису».
Очередной кризис нагрянет скоро, поскольку абсолютно ничего не улучшилось.
Более того, со времён последнего кризиса ситуация лишь усложнилась.
