Источник перевод для mixednews – molten
16.11.2011
По мере того, как мы приближаемся к окончанию второй половины 2011 года, становится очевидным, что 15 триллионов в призрачных активах уже испарились, и как мы считаем, этот процесс будет продолжаться теми же темпами весь следующий год. По нашим оценкам, с предложением 50-процентной скидки по греческим долгам, глобальный системный кризис вошёл в новую фазу. Мы в Global Europe Anticipation Bulletin полагаем, что в 2012 году стоит 30-процентного списания по долгам западных государств, а также сопоставимую сумму потерь с активов, находящихся на балансовых счетах мировых финансовых институтов.
Мы ожидаем потерю 30 триллионов в призрачных активах к началу 2013 года с ускорением в 2012 году процесса фрагментации глобального финансового рынка на три всё менее взаимосвязанных валютных зоны: доллара, евро и юаня.
Всё это станет причиной резкой потери американской валюты своей стоимости на 30 процентов в 2012 году, что произойдёт на фоне резкого падения спроса на доллар и усугубления долгового кризиса американского правительства.
В этом, 59 выпуске, мы в деталях проанализируем эту новую фазу кризиса, и также углубляющийся долговой кризис в Америке. В этом публичном заявлении мы решили представить различные элементы, которые будут определять следующую эскалацию долгового кризиса Америки.
Как и ожидалось, саммит в Каннах обернулся громким провалом, не явил миру никаких существенных мер, и продемонстрировал неспособность обратиться к проблеме изменения международной финансовой системы, глобального экономического восстановления и реформирования управления миром.
Мы считаем, что 2012 год для еврозоны будет годом перехода на путь построения посткризисного мира, вместо того, чтобы просто страдать от бед, связанных с коллапсом системы.
В то же время Объединённое Королевство (территория Англии, Шотландии и часть Ирландии; прим. mixednews) постоянно отпихивают от заседаний еврозоны. Члены ЕС, находящиеся вне еврозоны поддержали её в части отказа поддержки британского предложения, касающегося права 27-и, позволяющего налагать вето на решения еврозоны. После 20 лет непрерывных усилий Британия не смогла разорвать процесс европейской интеграции, который усилился давлением кризиса. Поэтому сейчас она (вполне обоснованно) опасается поглощения еврозоной к концу этого десятилетия.
Всё указывает на то, что этот отчаянный марш Объединённого Королевства может привести только к разрыву с Шотландией, (стремящейся восстановить не только свою независимость, но и позиции в Европе), а также к положению социально-экономического офшорного финансового рынка без социальной защиты и промышленной базы — другими словами, к распаду Объединённого Королевства.
Далее обратимся к США и их государственному долгу. Ближайшие недели снова напомнят миру, что это именно США, а не Греция находятся в эпицентре глобального системного кризиса.
Неспособность Суперкомитета выполнить то, для чего он был создан, что отражает общий паралич федеральной политики США. Провал попытки Суперкомитета сократить дефицит федерального бюджета вынудит тщательно изучить всю пирамиду американского долга в контексте глобальной (и конечно американской) рецессии: падение налоговых поступлений, рост безработицы, увеличение числа безработных, не получающих пособия, дальнейшее падение цен на недвижимость и т.д.
Давайте не забывать, что ситуация американского частного долга гораздо хуже, чем в Греции! В этом контексте мы недалеки от провоцирующей панику ситуации со способностью США оплачивать свои долги иначе, как только девальвировать свою валюту. На конец 2011 года многие держатели американских долгов серьёзно начнут рассматривать эту возможность, что может стать пиковым моментом, когда возможность США обслуживать долги одновременно начнёт ставиться под вопрос всеми финансовыми игроками.
В свете этого провал Суперкомитета, который был создан потому, что другие меры не работают, может начать рассматриваться как неспособность Соединённых Штатов решить свои долговые проблемы.
Упрощение расчётов может дать ясную картину о том, насколько смехотворны были усилия сократить бюджетный дефицит по сравнению с тем, что необходимо было предпринять: можно рассматривать федеральный бюджет США как проживающую под оной крышей семью, просто выкинув из сумм 8 нулей, и тогда положение станет гораздо более очевидным:
Доход семьи в год (доход бюджета с налогов): 21,700
Расходы семьи (федеральный бюджет): 38,200
Новый долг по кредитной карте (новый долг): 16,500
Старый долг по кредитной карте (госдолг): 142,710
Уже предпринятые урезания бюджета: 385
Урезания бюджета, планировавшиеся Суперкомитетом (на один год): 1,500
Как можно видеть, Суперкомитет (как и Конгресс в августе) не смог даже договориться о 10-процентном сокращении … ежегодного роста госдолга. В отличие от Европы, где месяцами предлагаются новые механизмы и предпринимаются шаги по сокращению расходов и снижению долга, США не снижая скорости продолжают наращивать долг.
После краха инвестиционного фонда MF Global, мы увидели, что титаны Уолл-стрит могут рассыпаться в один момент из-за ошибки, совершённой в отношении трендов госдолгов в Европе. Джон Корзин не Берни Медофф. Медофф был индивидуалистом Уолл-стрит, Корзин же является членом аристократии: бывший директор Goldman Sachs, бывший губернатор штата Нью-Джерси, главный донор президентской кампании Обамы в 2012 году, и один из его «создателей» ещё в 2004 году.
Находясь на вершине Уолл-стрит, ещё в августе казалось, что он неприкасаем; тем не менее, он полностью ошибался относительно курса событий. Он считал, что мир не изменился, и что частные кредиторы будут продолжать ссужать деньги в краткосрочный долг. Результат: огромные потери, банкротство, бесчисленное количество обманутых вкладчиков, и 1600 человек персонала, выкинутых на улицу.
В прошлых выпусках мы уже говорили, что входим в фазу децимации западных банков. Эта фаза сейчас находится в самом разгаре, и клиенты всех финансовых операторов (банков, страховых компаний, инвестиционных и пенсионных фондов) в данный момент задаются вопросом о жизнеспособности этих учреждений. Как стало явным после случая с Корзином, им не стоит полагать, что одни априори сильнее других, просто потому, что лидеры этих организаций знамениты, или известны своей хорошей репутацией. Сейчас имеет значение не столько знание правил финансовой игры вчерашнего дня; скорее, критически важным сейчас является понимание того, что правила изменились.
