История пишется на Востоке. Пока США отвлечены воинами каменного века в Центральной Азии и на Ближнем Востоке, последняя платформа американского экономического основания — статус резервной валюты американского доллара подрывается его азиатскими торговыми партнёрами. Австралия и Япония намереваются начать прямую торговлю в китайской валюте, и они такие не одни. Около 20 стран установили валютные свопы с Китаем, и всё для того, чтобы отойти в глобальной торговле от американского доллара.
С потерей своей промышленной базы, разрывом рыночного пузыря и финансированием большей части правительственного долга при помощи печати денег, едва ли больная американская экономика может позволить себе принять вызов резервному статусу своей валюты. Именно этот статус резервной валюты позволял Америке десятками лет потреблять больше, чем она производит, пока другие страны готовы были торговать потребительскими товарами в обмен на американские бумажки. Статус резервной валюты пришёл к доллару естественным образом после Второй мировой, когда США были крупнейшей торговой страной, экспортёром и кредитором. Сегодня все эти позиции занял Китай.
Скоро Китай займёт и ещё одну позицию: крупнейшего мирового импортёра нефти. ОПЕК 4 апреля этого года подтвердил, что они ожидают, что Китай в 2014 году превзойдёт США в качестве крупнейшего импортёра нефти. Этот сдвиг в торговле нефтью несёт с собой важные геополитические последствия, которые изменят привычный нам мир.
Спрос на нефть со стороны Китая уже изменил геополитику и глобальную цепочку поставок. Крупнейший заказчик нефти у Саудовской Аравии уже не США, а КНР. В 2012-м нефтяной импорт Китая был всё ещё на 1 миллион баррелей меньше, чем у США, но в некоторые месяцы Китай был очень близок к США и даже обгонял их.
Растущая зависимость Китая от импорта нефти угрожает энергетической безопасности страны, и это вызывает большую озабоченность правительства. Нефтезависимость Китая в 2013 году ожидается на уровне 59,4 процента. Будьте уверены, Китай строит океанский флот и развивает глобальные контакты, которые будут необходимы, чтобы защищать поставки нефти, которая им требуется уже сегодня, и всё большие объёмы, которые им понадобятся в будущем. В действительности, Китай может быть просто вынужден стать военной сверхдержавой, чтобы гарантировать себе доступ к глобальным нефтяным рынкам.
Недавние сообщения от Reuters подтверждают, что Китай торгует нефтью за свою валюту — за юань. И Россия и Иран сейчас используют юань в торговле с Китаем. За ними наверняка последует Венесуэла. И когда Россия и Иран согласились обменивать нефть на юани вместо долларов, получается, что теперь почти 1 миллион баррелей в день торгуются в юанях вместо доллара США. Ангола, как ожидается, переключится на торговлю нефти за юани, если она уже этого не сделала. Судан является ещё одной страной, которая политически сильно зависит от Китая, и скорее всего, конвертирует свою торговлю нефтью в китайский юань.
Если Россия, Иран, Ангола, Судан и Венесуэла, все они переключатся на продажу Китаю нефти в юанях, то 5 миллионов баррелей в день будут торговаться не в долларах США, а в китайском юане. И тогда прощай нефтедоллар, и да здравствует нефтеюань.
Десятками лет нефть торговалась за доллары. Эта связь прошла долгий путь, сделав доллар США мировой резервной валютой. А что произойдёт, когда США больше не будут нужны, чтобы покупать импортируемую нефть? Со временем нефтяные фьючерсные рынки вне всякого сомнения с Западного Техаса и Brent Crude (сорт нефти; прим.) переключатся на Дубай и Далянь. В последние десятилетия потребность Америки в импорте энергии выражалась в том, что все нефтяные контракты деноминировались в долларах США, так называемых нефтедолларах. А теперь нефтедоллар понемногу вымирает, уступая путь нефтеюаню.
Так что мы все являемся свидетелями родовых схваток появления на свет новой глобальной резервной валюты и «Восхождения нефтеюаня».
Если юань займет место доллара как ключевой резервной валюты, то он повторит все пороки нефтедолларового стандарта. Не может по определению национальная валюта выполнять долго роль ключевой резервной валюты, когда страна претендует на роль сверхдержавы. В этом базовое противоречие современной мировой валютной системы. Видимо, поэтому Китай с другими странами торгует за юани на базе двусторонних валютных свопов, т.е. своеобразной формы двустороннего клиринга. Следующим шагом может быть многосторонний клиринг. Но чтобы свободная конвертируемость юаня?! Тогда точно произойдет ревальвация юаня и китайскому чуду придет конец. А проблема глобальных дисбалансов в национальной валюте (торгового баланса, бюджета)? Китайцам этого не надо, они умеют учиться на ошибках других. При этом Китай, конечно, тяготят колоссальные инвалютные резервы, которые подвержены многим рискам. Но и кредитовать ими МВФ, как хотел Сорос, Китай тоже не хочет, справедливо полагая, что Китай подставят. Идти по пути единой валюты типа евро — тоже тупик, т.к. страны с более высокой производительностью труда разорят более слабых, если только единая валюта будет не в рамках социалистической системы. В случае коллапса мировой валютной системы многосторонний клиринг будет не плохим выходом. Но это только временно. Всё равно потребуется решение проблемы глобальной валюты. В случае распада современных государств и появления глобального государства — это может быть временно СДР, а затем интернетвалюта и локальные (местные) валюты. Но это будет конец нациям, а возможно и человечеству. В случае сохранения крупнейших суверенитетов, роль проводника национальных валют на пути к глобальной валюте оптимально может сыграть энергетическая валюта лектро (киви). И то при наличии планомерного подхода. Не исключен вариант совместного плавания национальных валют отдельных валютных блоков по типу ЭКЮ, но это не лучший вариант.
Многосторонний клиринг — интересное рациональное зерно. Банк международных расчетов в Базеле изначально, вроде бы, был призван осуществлять многосторонние расчеты европейских стран, когда их валюты ещё не были свободно конвертируемыми, после Войны. Затем эта роль отпала, по мере введения конвертируемости национальных европейских валют. А сейчас он действует как клуб центральных банков. По сообщениям прессы, в последнее время там обсуждается идея как центробанкам заменить правительства. Ну конечно, зачем нужны правительства, если деньги создаются из госдолга на глазах у всех? Из финансового табу сделана финансовая норма. А МВФ это доблестно поддержал. Но здесь дело не в этом. А в том, что расчетный банк стран членов СЭВ во многом воспроизводил механизм БМР и успешно занимался как раз многосторонним клирингом, пока не был развален СЭВ. Поэтому изобретать здесь много и не надо. Многосторонний клиринг подводит к введению единой региональной (и даже мировой ) валюты в режиме как минимум с конвертируемостью её в национальные валюты, а как максимум с увязкой её к базовой стоимости электричества, а также нефти и газа в эквиваленте в квт/ч. Эта стоимость по-сути своей интернациональна, т.к. везде сопоставима. Таким образом, переводная валюта многостороннего клиринга может быть увязана с базовой стоимостью и стать по-настоящему глобальной.